【概要描述】

　　大类资产设置装备摆设策略 本基金将对宏不雅经济政策、经济根基面、证券市场运转情况等要素进行定量取定性相连系的阐发研究，分析判断各类资产的风险收益程度，确定投资组合中股票资产的设置装备摆设比例。本基金次要考虑的要素包罗！ (1)宏不雅经济政策！包罗货泉政策、财务政策、投资政策、外贸政策、就业政策、经济政策等； (2)经济根基面貌标！包罗国内出产总值增速、居平易近消费价钱指数、工业附加值、货泉供给量、赋闲率、通缩率、固定资产投资增速、进出口商业数据等； (3)证券市场运转情况！次要关心市场估值和手艺目标阐发，考量要素包罗但不限于市场全体估值程度、各行业及板块相对估值程度、分歧预期估值程度、大势型手艺目标、趋向型手艺目标、成交量型手艺目标、均线型手艺目标等。 股票投资策略 (1)科技前锋从题界定 正在全球化的科技合作海潮下，我国不竭加强科技立异能力，正在环节焦点手艺上不竭冲破，正在诸多前沿范畴已具备全球领先程度，推进着我国经济成长新旧动能的转换。正在此过程中，无望成长出一批具备全球领先手艺程度和持久投资价值的公司。 本基金所界定的科技前锋从题指的是科技行业中具有焦点手艺且手艺具有立异性和领先性的公司，相关从题行业次要包罗以下三个层面！ 1)电子消息传媒(TMT)财产中具备焦点手艺合作劣势和研发潜力，将来可能持续增加的企业。TMT财产次要包罗申银万国证券一级行业分类入彀算机、传媒、通信、电子等行业； 2)其他新兴行业内科学手艺正在价值链中占领从导地位、并依托科学手艺快速成长的企业，包罗但不限于新一代消息手艺财产、生物财产、新能源(新能源汽车)财产、新材料财产、节能环保财产、高端配备制制财产、智能家居财产、智能电网等； 按照申银万国证券行业分类，新一代消息手艺财产次要存正在于计较机、传媒、电子、通信等行业，生物财产次要存正在于医药生物行业，新能源(新能源汽车)财产次要存正在于电气设备、罕见金属、新能源发电、汽车零部件、汽车整车等行业，新材料财产次要存正在于有色金属、化工等行业，节能环保财产次要存正在于环保工程及办事、燃气、水务等相关行业，高端配备制制财产次要存正在于机械设备、国防军工等行业中，智能家居财产次要存正在于家用电器、家用轻工等行业，智能电网次要存正在于电器设备等行业。其西医药生物、电气设备、有色金属、化工、机械设备、国防军工、家用电器、电器设备属于申银万国证券一级行业分类子行业，罕见金属、汽车零部件、汽车整车、环保工程及办事、燃气、水务、家用轻工属于申银万国证券二级行业分类子行业，新能源发电属于申银万国证券行业分类子行业。 3)通过科学手艺的投入和研发实现转型升级至新兴行业的保守企业。 将来跟着科学手艺变化和经济增加体例改变，本基金定义的“科技前锋”的外延将会变化，笼盖的上市公司范畴也会改变。本基金办理人将持续国度相关财产政策和财产成长趋向，亲近关心科研和手艺立异的成长环境，正在履行恰当需要的法式后，将按照现实环境调整科技前锋从题相关行业和企业的识别及认定。 (2)个股精选策略 本基金将采用定量取定性阐发相连系的方式，充实阐扬基金办理人研究团队和投资团队的选股能力，精选具有焦点手艺、正在所处行业或细分行业居于领先地位、根基面优良、具备较强合作力、公司管理布局合理的个股建立投资组合。 1)定量阐发 本基金按照定量目标进行初选，基于公司财政目标阐发公司的根基面价值，参考估值目标，选择具有较高增加潜力、盈利能力较强、财政和资产情况优良且估值合理的公司。具体的调查目标包罗！ A、成长性目标！包罗从停业务收入增加率、息税折旧前利润增加率、净利润增加率、每股收益增加率等； B、盈利能力目标！包罗发卖毛利率、发卖净利率、净资产收益率、投资报答率、企业净利润率等； C、现金流目标！包罗运营勾当现金净流量、现金购销比率、偿债能力目标！包罗资产欠债率、利钱保障倍数、流动比率、速动比率等； E、营运能力目标！包罗应收账款周转率、存货周转率、总资产周转率、固定资产周转率等； F、估值目标！包罗现金流折现(DCF)、市盈率(PE)、市盈率相对盈利增加比率(PEG)、企业价值倍数(EV/EBITDA)、市销率(PS)等。 为了精确描绘分歧公司的价值，本基金对处于分歧阶段(草创、成长、成熟、阑珊)、分歧业态(互联网、传媒、电商、新药研发等)的公司采用分歧的估值方式。对处于成熟期的公司，可采用现金流折现(DCF)、市盈率(PE)、市净率(PB)等体例估值。对处于成持久且已实现盈利的公司，可采用市销率(PS)、市盈率相对盈利增加比率(PEG)估值；对处于成持久、盈利模式逐步清晰、但尚未盈利的公司，可采用市销率(PS)、企业价值倍数(EV/EBITDA)等体例估值。对新兴财产、新业态的公司，可采用更能描绘公司将来盈利能力、更具有针对性的估值方式，对电商、社交网坐等流量驱动型的互联网平台类公司，可采纳基于“用户量”取“用户数”的估值模子，对于新药研发类公司可采用管线(Pipeline)法估值等。 2)定性阐发 正在定量初选的根本上，公司投研人员将通过案头研究和实地调研等方式深切分解影响公司将来投资价值的驱动要素，沉点从以下几个方面进行研究！ A、企业所处行业及其手艺成长趋向； B、企业具有的焦点手艺和焦点合作力，以及正在境内取境外成长程度中所处的； C、企业研发及其科技程度，包罗但不限于研发人员数量、研发团队形成、焦点研发人员环境、研发投入环境、研发设备环境、手艺储蓄环境、专利数量等； D、企业正在其所正在的行业或细分市场中的地位，品商标召力或行业出名度环境等； E、企业的公司管理，包罗管理布局能否不变高效，企业家能否努力于打制企业的焦点合作力，规划公司久远成长。 (3)组合建立策略 本基金将对筛选出的股票按照行业进行分类，沉点选择所属行业合适经济成长趋向和标的目的、具有较大增加潜力或成长空间的公司建立股票组合，并适度逃求行业的分离性，节制组合内统一行业公司的数量。 本基金将按照股票筛选尺度，按期更新入选股票池，并按照经济和社会成长趋向取标的目的、国度宏不雅经济政策、本钱市场成长等环境，动态调整股票组合。 期投资策略 期内，为了投资组合具有较高的流动性，便利投资人放置投资，本基金将正在恪守相关投资取投资比例的前提下，次要投资于具有较高流动性的投资品种。

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　　成立日期：2021-06-03基金司理：王浩聿类型：夹杂型-偏股办理人：长安基金资产规模：0。54亿元 （截止至：2025-03-31）。

　　以上时间，是平台按照基金合同估算的时间，取基金公司现实申购/赎回时间可能有必然不同，具体时间以基金公司通知布告为准。

　　本基金的投资范畴为具有优良流动性的金融东西，包罗国内依法刊行上市的股票(包罗中小板、创业板及其他中国证监会答应基金投资的股票)、债券(包罗国债、央行单据、处所债券、支撑债券、支撑机构债券、金融债券、企券、公司债券、次级债、可转换债券(含分手买卖可转债)、可互换债券、中期单据、短期融资券、超短期融资券及其他经中国证监会答应投资的债券)、资产支撑证券、股指期货、国债期货、债券回购、银行存款(包罗按期存款、和谈存款及其他银行存款)、同业存单、货泉市场东西以及法令律例或中国证监会答应基金投资的其他金融东西(但须合适中国证监会相关)。 如法令律例或监管机构当前答应基金投资其他品种，基金办理人正在履行恰当法式后，能够将其纳入投资范畴。

　　正在严酷节制风险和基金资产流动性的前提下，精选科技前锋从题股票进行投资，逃求超越业绩比力基准的投资报答。

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• 作者：LETOU乐投官网
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• 发布时间：2025-07-01 19:17
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